Крупнейшие российские ритейлеры неплохо прошли через «пандемийный» 2020 год, выиграв борьбу за покупателей у небольших сетей и неорганизованной розницы. По мере стабилизации ситуации на потребительском рынке набирает обороты консолидация: в мае «Магнит» объявил о планах купить «Дикси», «Лента» — сеть Billa в РФ. Лидер российской розницы X5 Retail Group не планирует менять стратегию в области M&A на фоне активизации конкурентов. Компания продолжит изучать рынок и приобретать локальных игроков в случае появления предложений.
О планах Х5 по росту бизнеса, в том числе в цифровой среде, и трендах на потребительском рынке рассказал в интервью «Интерфаксу» главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман.
— Как вы оцениваете поведение потребителей — нормализовалось ли оно? Вернулся ли покупательский трафик в магазинах к росту?
— Потребитель все равно находится в достаточно сложной ситуации и достаточно чувствителен к цене, но при этом трафик постепенно возвращается, и мы видим по II кварталу, что по росту выручки мы выходим на двузначные цифры. Если по итогам I квартала рост выручки был немного ниже 10% за счет высокой базы прошлого года, то во II квартале уже появляются двузначные цифры роста, и мы подтверждаем тот прогноз, который давали: рост выручки по итогам 2021 года будет выше 10%.
— Какую динамику трафика и среднего чека демонстрирует компания с начала II квартала?
— Трафик у нас растет, а средний чек немного падает. В прошлом году был очень низкий трафик и высокий чек — покупатели приходили редко, но покупали большую корзину. Сейчас тренды вернулись на допандемийный уровень: трафик растет — покупатели стали ходить в магазины чаще, но покупать меньше. Соответственно, средний чек падает. Но в целом во II квартале динамика LfL-выручки у нас положительная.
Также мы видим, как продолжает расти цифровая выручка — пандемия выступила катализатором, многие покупатели первый раз попробовали этот сервис. Я могу привести некоторые цифры: например, выручка цифровых сервисов (это наш гипермаркет «Перекресток Впрок» и экспресс-доставка) по итогам I квартала достигла половины от выручки за весь прошлый год, то есть 10,5 млрд рублей. Поэтому мы ожидаем, что рост онлайн-доставки продолжится.
— Как оцениваете «вклад» пандемии в динамику продаж в прошлом году? Какие позитивные факторы будут влиять на показатели в этом году?
— Безусловно, пандемия сыграла определенную роль в показателях прошлого года. Мы все помним ажиотажный спрос в марте, апреле, мае, но при этом мы видим положительную динамику LfL-продаж, которая говорит о том, что CVP (customer value proposition, ценностное предложение для клиентов — ИФ) наших форматов конкурентны и востребованы. Мы считаем, что нам удалось удержать новых покупателей, которые пришли к нам в прошлом году. Магазины «у дома» и, в частности «Пятерочка», стали бенефициарами ситуации с пандемией. Мы ставили задачу удержать покупателей — за счет правильного сервиса, ассортимента, и нам это удалось.
— В случае IPO цифровых бизнесов — как будет структурирована сделка? Как идет процесс выделения этих бизнесов?
— Мы до конца текущего года определимся со структурой развития цифровых бизнесов, сейчас находимся на этапе переговоров с разными партнерами, и к концу года будет принято решение, как будут структурированы цифровые бизнесы за пределами Х5. Мы планируем выделение, чтобы продолжать развивать эти бизнесы.
— Продолжат ли «Пятерочка» и «Перекресток» развивать экспресс-доставку? Или она будет интегрирована в «Около»?
— Конечно, продолжат, потому что экспресс-доставка из магазинов сегодня — важная часть CVP наших форматов. Сегодня у потребителей есть возможность покупать как непосредственно через приложения «Пятерочки» и «Перекрестка», так и через агрегатор «Около». Эти две возможности останутся, это два канала продаж, которые дополняют друг друга. Мы не планируем оставлять что-то одно — останутся обе возможности.
— Довольны ли вы результатами дискаунтеров «Чижик»? Какую динамику продаж, трафика и среднего чека демонстрируют магазины? Как оцениваете потенциал этого формата — сколько магазинов может быть открыто, если примете решение о дальнейшем развитии сети?
— Сегмент hard-дискаунтеров достаточно хорошо развивается на западных рынках, мы видим большой потенциал для развития этого формата в России, и для этого есть несколько предпосылок. Первое — российский покупатель достаточно чувствителен к низким ценам, и он все больше и больше предпочитает рациональные покупки. Все это заложено в модель нашего «жесткого» дискаунтера: предусмотрена большая доля СТМ (собственных торговых марок — ИФ), не менее 60%, которые по своему качеству будут не хуже брендов-аналогов, но цена будет на 15-20% ниже. У клиентов будет возможность удовлетворить потребность в рациональных покупках, потому что магазин небольшой — 250 кв. м, в ассортименте 800 наименований товаров. Соответственно, потребитель сможет достаточно быстро сделать выбор.
У нас есть все возможности для того, чтобы быстро и эффективно разворачивать этот формат, прежде всего это наша закупочная сила и наша логистическая инфраструктура.
На сегодняшний день уже открыто 10 магазинов, мы получаем позитивную обратную связь от покупателей, им нравится, что в магазине небольшой выбор, но качественных товаров, что зал небольшой — можно быстро совершить покупку, и приветливый вежливый персонал. Планируем до конца года увеличить сеть до как минимум 45 магазинов. В декабре будет принято решение, в каком объеме мы будем делать roll out в следующем году. Но потенциал для открытий видим достаточно большой. Продажи с квадратного метра в дискаунтерах выше, чем в других сетях.
— Может ли новая сеть быть сопоставима по размеру (количеству магазинов, выручке) с «Пятерочкой»?
— Мы считаем, что потенциал для открытия «жестких» дискаунтеров в России сопоставим с потенциалом сегмента магазинов «у дома».
— В этом году завершится двухлетняя программа трансформации «Карусели». Принято ли решение, что делать с оставшимися магазинами? Сохраните ли бренд?
— Трансформация сети «Карусель» продолжается, мы трансформируем гипермаркеты в супермаркеты «Перекресток». Мы приняли это решение несколько лет назад, потому что мы считаем, что миссия гипермаркетов умирает, большинство товаров уходит в онлайн, это и дальше будет происходить. Покупателям сегодня не очень удобно ездить в гипермаркеты, тратить на это много времени, потому что, во-первых, появилось очень большое количество магазинов «у дома». Во-вторых, сегодня покупатели все больше и больше предпочитают свежие продукты. Гипермаркеты рассчитаны на закупки на неделю, а в магазине «у дома» можно покупать каждый день. Опять же, появилась возможность делать покупки в онлайне.
Финальное решение о том, как мы будем развивать бренд «Карусель», будет принято в конце следующего года. У нас есть разные опции, как мы можем его развивать.
— Есть ли у Х5 планы экспериментировать с новыми форматами — продовольственными и непродовольственными? Интересен ли компании непродовольственный ритейл?
— Мы регулярно обновляем концепции наших существующих магазинов в тех форматах, где мы являемся лидерами, — это магазины «у дома» «Пятерочка» и супермаркеты «Перекресток». Мы не стоим на месте. Буквально два года назад был запущен новый концепт «Пятерочки», мы уже обновили 19% сети, в новом формате открыто более 3 тыс. магазинов. Также запущен новый концепт супермаркетов «Перекресток», мы трансформировали около 14% сети. Мы запустили новый формат «жестких» дискаунтеров «Чижик». Поэтому мы сейчас фокусируемся на развитии этих трех форматов, мы постоянно дорабатываем, улучшаем наши форматы «Пятерочки» и «Перекрестка», и мы находимся на финальном этапе доработки «Чижика». В другие форматы офлайновые мы не собираемся выходить.
Но это не значит, что мы не развиваем non-food. У нас есть онлайн-гипермаркет «Впрок», который мы трансформируем в FMCG-маркетплейс. Там будет «бесконечная» полка, и кроме того, что там будет много продуктов, мы дополняем ассортимент непродовольственными категориями. На площадке будут широко представлены детские товары, а также товары для дома и кухни, для сада и огорода. То есть фактически мы увеличиваем наше присутствие в сегменте non-food через трансформацию онлайн-гипермаркета «Перекресток Впрок» в FMCG-маркетплейс.
— Какая доля будет приходиться на ассортимент партнеров после полномасштабного запуска маркетплейса?
— Это те категории товаров, которые комплементарны еде. Мы планируем, что до конца года у нас будет несколько десятков партнеров, и на них будет приходиться около 50% ассортимента площадки.
Есть две покупательские миссии: экспресс-доставка и закупки впрок. Экспресс-доставку мы осуществляем через наши торговые сети «Пятерочка» и «Перекресток» — у покупателей есть возможность заказать товар из ближайшего магазина и ему достаточно быстро, в течение 60 минут, выбранный ассортимент доставит курьер. Вторая миссия — когда срочность не нужна, покупатель планирует доставку через два-три часа или на следующий день, тогда он приходит в наш онлайн-гипермаркет. Когда мы проводили исследование и опрашивали наших покупателей, выяснилось, что для них важно купить не только еду, но и более широкий ассортимент в других категориях, который мы и дополняем.
— Каких новых партнеров планируете подключать к агрегатору «Около»? Обсуждается ли сотрудничество с другими ритейлерами? На какую долю рынка рассчитываете, учитывая, что сейчас этот рынок фактически поделен между «Яндекс.Едой» и Delivery Club?
— Мы достаточно активно развиваем агрегатор «Около», чтобы быть с покупателями на одном из этапов клиентского пути, когда он совершает выбор. На сегодняшний момент на «Около» представлены наши торговые сети, и мы уже подключаем сегмент готовой еды — рестораны, чтобы давать покупателям широкий выбор. Подключен McDonald`s, в ближайшее время запускаем Papa John`s и находимся на финальной стадии переговоров с Burger King. Мы ведем переговоры и с непродовольственными сетями, которые мы планируем поставить на «Около», и с торговыми сетями, которые работают в продовольственном сегменте. Но пока, к сожалению, я не могу называть сети. Но мы ведем переговоры и с нашими конкурентами, и они в принципе готовы присоединиться к «Около».
Сегмент фудтеха, действительно, очень конкурентен, есть два лидера. Мы хотим побороться за одно из ключевых мест в этом сегменте.
— О каком месте речь, какой может быть ваша доля?
— Пока сложно сказать, потому что мы находимся на начальном этапе этого пути, но хотим быть в top-3.
— Планируете ли запуск новых цифровых сервисов, каких?
— Наша стратегия — быть на всем клиентском пути с нашим покупателем. Мы находимся в процессе ее реализации. Пандемия заставила потребителя еще больше перейти в интернет: он там общается, учится, делает все больше покупок. Первый этап покупателя — это планирование, когда потребитель думает, что ему купить. Мы на этом этапе сегодня не присутствуем. Мы разрабатываем медийную платформу — это будут различные сайты с рецептами, контент вокруг еды. Мы эту платформу запустим этим летом.
У нас есть агрегатор «Около», который позволяет быть с нашим покупателем на этапе выбора, когда он принимает решение, где и что ему покупать. У нас есть экспресс-доставка из магазинов, помимо нее мы планируем различные сопутствующие сервисы, которые помогут нам быть с нашим клиентом на последнем этапе его пути — это платежный сервис, который мы разрабатываем совместно с Альфа-банком. У нас будет платежный сервис, который будет встроен во все наши мобильные приложения. Мы сейчас находимся на этапе пилотирования подписки, выбираем, какая будет работать механика: либо это будет бесплатная доставка из магазинов, либо какие-то скидки, либо регулярные наборы товаров, которые будут доставляться покупателям. Решение о том, в каком формате мы запустим нашу подписку, будет принято до конца года. Таким образом, наша стратегия — быть на всех этапах клиентского пути вокруг еды, развивая текущие сервисы и дополняя комплементарными сервисами, которые будут востребованы у наших покупателей.
— Рассматриваете ли сделки M&A? Идет ли речь о небольших точечных сделках в регионах или же возможны крупные приобретения?
— Последние годы мы развиваемся органически и каждый год открываем около 2 тыс. магазинов. При этом ДНК Х5 — это M&A-сделки, 15 лет назад компания была образована слиянием крупнейших на тот момент сетей «Пятерочка» и «Перекресток». И несмотря на то, что мы развиваемся органически, 10-15% в нашем развитии каждый год обеспечено за счет приобретения объектов региональных сетей. Мы постоянно мониторим рынок, в том числе мы внимательно смотрели и на те компании, о покупке которых было недавно объявлено («Дикси» и Billa — ИФ). В 2019 году мы внимательно смотрели на сеть «Дикси», но в итоге, исходя в том числе из целесообразности сделки, приняли решение и приобрели, на наш взгляд, самый интересный актив в портфеле группы «Дикси» — это сеть супермаркетов «Виктория» в Москве, мы купили 20 магазинов. В прошлом году мы купили около 20 магазинов у «Монетки» — супермаркеты «Райт», которые мы трансформируем в «Перекресток».
Когда мы смотрим на сделки, для нас важна не только цена — мы смотрим на целесообразность сделки с точки зрения последствий дальнейшей интеграции, потому что это очень важно. Если резюмировать: мы планируем в основном развиваться органически, но 10-15% нашего роста будет обеспечиваться за счет приобретения локальных сетей, в том числе и в этом году.
— Будете ли менять стратегию в области M&A, учитывая, что ваш ближайший конкурент «Магнит» значительно приблизится к Х5 по размеру выручки, если сделка с «Дикси» состоится?
— На сегодняшний момент мы не планируем менять нашу стратегию с точки зрения M&A-сделок. Мы внимательно смотрим на все возможности во всех регионах.
— Есть ли риски с точки зрения дивидендов в случае сделок M&A? Подтверждаете ли планы по росту выплат в абсолютном выражении?
— Мы не меняем наш план по выплате дивидендов. Как мы говорили раньше, задача на следующие три года — как минимум поддержать дивиденды на уровне 2020 года, а именно 50 млрд рублей в год. Как максимум — 10% в год прироста выручки и дивиденда ежегодно.
— Рассматривает ли компания смену юрисдикции головной структуры, учитывая денонсацию соглашения с Нидерландами? Если да — какие страны рассматриваются? Возможна ли редомициляция в РФ?
— Когда мы рассматриваем нахождение в той или иной юрисдикции, мы исходим не из того, как поменялось законодательство, а из того, какие потребности есть у бизнеса. На сегодняшний момент группа зарегистрирована в Нидерландах, и мы пока не рассматриваем переход в другие юрисдикции.
— Компания упоминала, что обсуждала buyback, но пока отказалась от этих планов. Когда возможно возвращение к этой идее? Рассматривается ли SPO?
— На текущем этапе мы не рассматриваем возможность buyback и SPO.
